얼굴 없는 요괴는 자신의 얼굴을 만들기 위해 화피사를 협박하지만 요괴한테 굴복할 수 없던 화피사는 자신의 제자 방제에게 모든 능력을 전수한 후 요괴와 함께 죽는다. 30년 후, 방제는 자신 때문에 희생된 마을 사람들을 극락왕생으로 보내기 위해 몰래 화피술을 해 주고, 그 대가로 사람을 얼굴 가죽을 받으며 산다. 그러던 어느 날, 손씨 일가가 몰살당하자 방제는 얼굴 없는 요괴가 돌아온 것이 아닌지 의심하는데...